Kredit sektor swasta Julai tumbuh 6.5 peratus, pinjaman perniagaan meningkat

Pinjaman perniagaan mempercepat pertumbuhan kredit pada Julai, sementara kadar pinjaman isi rumah tidak berubah dan petunjuk kecairan serta kualiti aset bank kekal stabil.

Kredit kepada sektor swasta bukan kewangan Malaysia berkembang 6.5 peratus pada Julai, sedikit lebih tinggi daripada 6.4 peratus pada Jun. Data Bank Negara Malaysia yang dilaporkan The Edge Malaysia menunjukkan perubahan satu persepuluh mata peratusan itu berlaku ketika pinjaman perniagaan berkembang lebih cepat dan pinjaman isi rumah mengekalkan kadar sebelumnya. Angka keseluruhan ini ialah kadar pertumbuhan kredit sistem, bukan kadar faedah yang dikenakan kepada peminjam.

Dua komponen membantu menerangkan bacaan keseluruhan. Pinjaman terkumpul meningkat 6 peratus, manakala bon korporat berkembang 8 peratus pada Julai. Pinjaman bank dan bon ialah saluran pembiayaan yang berbeza, maka kadar tersebut tidak sepatutnya dicampurkan atau dipuratakan sendiri. Sumber juga tidak memberikan nilai ringgit baki pinjaman atau bon, jumlah terbitan baharu dan pecahan matang bagi tempoh yang dilaporkan.

Pinjaman perniagaan mencatat pertumbuhan 7.5 peratus, meningkat daripada 7.2 peratus pada Jun. Bank pusat mengaitkan pendorong utamanya dengan pinjaman modal kerja. Modal kerja lazimnya berkaitan keperluan operasi perniagaan, tetapi halaman sumber tidak memecahkan penggunaannya mengikut sektor, saiz syarikat atau negeri. Kadar 7.5 peratus juga tidak mengesahkan bahawa setiap permohonan perniagaan diluluskan atau semua syarikat menambah hutang.

Bagi isi rumah, pertumbuhan pinjaman kekal pada 5.3 peratus. Perkataan kekal bermaksud kadar itu tidak berubah daripada bacaan perbandingan yang diberikan, bukannya baki pinjaman tidak bertambah. Laporan tidak menyediakan pecahan pembiayaan perumahan, kenderaan, kad kredit atau penggunaan peribadi. Oleh itu, angka isi rumah hanya boleh menerangkan pertumbuhan agregat dan tidak cukup untuk menilai kos atau kemampuan satu jenis pinjaman pengguna.

Dari sudut kecairan, bank dilaporkan terus mempunyai penampan yang sihat. Nisbah perlindungan kecairan agregat berada pada 148.7 peratus, melebihi minimum pengawalseliaan. BNM mengaitkannya dengan daya tahan bank terhadap kemungkinan kejutan kecairan. Nisbah ini mengukur kedudukan sistem bank dan bukan jumlah wang tunai yang boleh dikeluarkan oleh pelanggan tertentu, had pembiayaan baharu atau jaminan bahawa keadaan pasaran tidak akan berubah.

Kualiti aset pula dinilai melalui pinjaman yang terjejas. Nisbah pinjaman terjejas kasar kekal stabil pada 1.4 peratus pada Jun, manakala nisbah bersih selepas mengambil kira pemulihan ialah 1 peratus. Tarikh Jun perlu dibezakan daripada kadar pertumbuhan kredit Julai yang dilaporkan bersama. Perbezaan tempoh ini bermakna pembaca tidak patut melabel semua petunjuk sebagai bacaan Julai atau menganggap satu nisbah menerangkan keadaan seorang peminjam.

Perlindungan kerugian pinjaman, termasuk rizab pengawalseliaan, dilaporkan mencukupi untuk menampung sehingga 125 peratus pinjaman yang menjadi bermasalah. Angka melebihi 100 peratus menerangkan skop perlindungan yang dikira BNM, bukan ramalan bahawa pinjaman terjejas akan mencapai tahap itu. Sumber tidak memberikan nilai rizab dalam ringgit, pecahan mengikut bank atau andaian tekanan yang digunakan bagi setiap institusi.

Bagi perniagaan di Kuala Lumpur dan Selangor, kenaikan pinjaman perniagaan boleh menjadi petunjuk bahawa pembiayaan operasi berkembang pada peringkat nasional. Isi rumah pula melihat pertumbuhan agregat yang stabil pada 5.3 peratus. Kedua-duanya belum memberi kadar pinjaman, ansuran atau syarat kelayakan individu. Keputusan pembiayaan masih perlu berpandukan tawaran sebenar, kemampuan bayaran dan penilaian bank, bukan satu angka pertumbuhan sistem. Bacaan kecairan dan pinjaman terjejas pula menerangkan ketahanan sistem bank, bukan jaminan bahawa peminjam tertentu tidak akan menghadapi kesukaran bayaran. Setiap pemohon masih perlu membandingkan kos pembiayaan dengan aliran tunai atau pendapatan sendiri.